미국 반도체는 폭등하는데 왜 국장은 부진할까?

무슨 일이 있었나

한국 시간 오후 2시 SK하이닉스는 0.5%, 삼성전자는 2% 올랐다. SK하이닉스는 190만원 저항에 두 번째로 막혔고, 코스피도 상방 추세 상단을 돌파하지 못했다. 미장에서는 마이크론이 5%, 샌디스크가 7% 오르며 나스닥 100이 6월 이후 처음으로 사상 최고가에 마감했다. 다우존스는 고점 대비 6% 가까이 내려 있고 공포탐욕 지수는 35다.

화자는 어떻게 보나

에디는 국장 부진을 내일부터 추석 연휴 휴장이고 10월 중순 바이백도 끝나가면서 코스피 유동성이 줄어든 탓으로 본다. 미장은 반도체 안에서 소부장, 메모리, 광학 쪽으로 순환하며 오르고 있다고 본다.

상승의 이유로는 트럼프 대통령을 든다. AI를 슈퍼 인텔리전스라 부르며 장려하겠다고 했고, 이란과 합의가 이뤄질 것이라고 거듭 말해 유가가 3.46% 내렸다. 다만 순환이 급하게 바뀌거나 이란 쪽에서 공격 같은 지정학 이슈가 생기면 시장이 내려올 수 있다고 경계한다.

그래서 전망은

에디는 반도체 비중을 10%에서 20% 정도 덜어 내면서도 계속 상방을 볼 만하다고 본다.