엔비디아, OpenAI의 돌려막기 순환출자 논란
무슨 일이 있었나
나스닥이 1% 가까이 하락했고 엔비디아는 2.8% 떨어졌다. 하루 전 엔비디아는 OpenAI에 100빌리언 달러, 약 140조원을 투자한다고 발표했다. 번스타인의 애널리스트는 이 거래가 순환적 우려를 촉발할 것이라고 했다.
화자는 어떻게 보나
김단테는 이날 나스닥 하락의 가장 큰 이유가 엔비디아라고 본다. OpenAI가 투자받은 돈으로 결국 엔비디아 GPU를 사는 돌려막기가 아니냐는 의심이 있다. 투자 규모가 과거보다 너무 커서 그 의심이 더 커졌다는 것이다.
그래도 김단테는 지금을 주가가 의심을 받았다가 통과하며 추세가 강해지는 국면으로 본다. 코어위브, 오라클, 엔비디아, 구글이 모두 AI 수요가 좋다고 말한다. 추론 모델이 사용량을 늘리고 있어 지나친 버블은 아니라고 본다. 시장 예상치를 웃돈 마이크론 실적도 이 생각을 확인해 준다고 했다.
그래서 전망은
김단테는 엔비디아가 의심을 지나 다시 오르기 시작하는 지점에 있다고 본다. 나스닥의 이번 조정은 며칠 오른 뒤 하루 쉬어가는 것이고, 실적이 나오면서 다시 안정될 것이라고 본다.
엔비디아
상승AI 수요가 실제로 좋아서 엔비디아는 순환출자 의심을 지나 다시 오르기 시작하는 지점이 아닌가 본다
판정 차트
10-23거의 제자리
+2.1%
178.43→182.16
판정
10-23거의 제자리한 달 안 먼저 움직인 쪽엔비디아 — 오른다: 영상 뒤 한 달 동안 크게 움직이지 않았다(-0.8%, 크게 움직였다고 보는 기준 12.6%) — 맞았다고도 틀렸다고도 하기 어렵다.
원문
“그러니까 지금 버블 사이클로 치면은, 추세가 의심됐다가, 아 아니구나 하면서 올라가기 시작한 이 지점이 아닌가라는 생각을 개인적으로 가지고 있고”
나스닥
상승나스닥의 이번 하락은 하루 쉬어가는 조정이고 실적이 나오면서 다시 안정되지 않을까 본다
판정 차트
10-23거의 제자리
+1.6%
22,573→22,942
판정
10-23거의 제자리한 달 안 먼저 움직인 쪽나스닥 — 오른다: 영상 뒤 한 달 동안 크게 움직이지 않았다(+0.7%, 크게 움직였다고 보는 기준 5.5%) — 맞았다고도 틀렸다고도 하기 어렵다.
원문
“사실 오늘의 조정은, 제 생각에 며칠 쭉 올랐으니까, 그냥 하루 정도 쉬어가는 거다, 라고 보면 되지 않을까, 그리고 결국 실적이 나오기 시작하면서, 다시 안정되지 않을까”