금리 5.3%는 정말 높은걸까? 지금은 분산하면 수익 내기 어렵다 | 박세익 전무 & 체슬리투자자문 [모닝브리프 / 26.10.06.화]
무슨 일이 있었나
미국 10년물 국채 금리가 5.3%로 올라 다시 신고가를 냈다. 미국 시장에서는 코카콜라가 3주 가까이 연속으로 빠지는 동안 엔비디아는 올랐다. 국내에서는 반도체 소부장 종목들이 최근 크게 올랐다.
화자는 어떻게 보나
박세익은 오픈AI와 앤트로픽이 아직 상장하지 않았으니 AI 사이클이 끝났다고 볼 수 없다고 본다. 닷컴 때도 아마존이 상장하고 3년 가까이 지나서야 버블이 무너졌다. 그래서 7~9월의 수비 자세를 풀고 공격으로 가야 한다고 본다. 다만 금리가 언제든 눌림목을 줄 수 있어 현금은 10% 정도 남기라고 한다.
SK하이닉스는 1년 동안 반도체 대장주로 잘했지만 지금은 잠시 쉬는 국면이라고 본다. 그 자리를 반도체 소부장이 이어받는다. 소부장에서 먹을 것이 없어지면 다시 메모리 차례가 온다는 순환으로 읽는다.
그래서 전망은
엔비디아는 계속 들고 가야 할 최고 공격수라서 더 오른다고 본다. 반도체 소부장은 지금 앞으로 내세워 수익을 낼 차례라고 본다. SK하이닉스는 당분간 쉬어 가는 흐름이라고 본다.
엔비디아
상승AI 사이클이 끝나지 않아 엔비디아는 계속 들고 가야 할 최고 공격수다
판정 차트
10-16최근
−10.5%
239.24→214.13
원문
“공격수는 최고 공격수 9번 자리에는 엔비디아는 계속 놔둬야 될 것 같아”
SK하이닉스
횡보1년 동안 대장주로 잘 오른 SK하이닉스는 지금 조금 쉬는 국면이다
판정 차트
10-16최근
−28.3%
1,773,000→1,272,000
원문
“그동안 1년 동안에 완전 반도체 대장주였으니까 그래 너무 잘해서 조금 쉬고 있어.”
반도체 소부장
상승하이닉스가 쉬는 동안 반도체 소부장을 앞세워 수익을 낼 차례다
판정 차트
10-16최근
−22.2%
32,030→24,930
원문
“조금 쉬고 있고 이제 소부장 소부장들 투입해서 그걸로 또 먹고”