월요일 반도체 조심하세요… AI 악재 터졌습니다

무슨 일이 있었나

엔트로픽 CEO 다리오 아모데이가 주말에 AI 개발 속도를 늦춰야 한다는 에세이를 냈다. 일론 머스크와 샘 알트맨이 이에 동의했고, 주말 나스닥 추정치는 -0.6% 정도 내리고 있다. 지난주 CPI 발표 뒤 대형은행 대부분이 다음 주 FOMC에서 금리를 올린다고 전망을 바꿨고, 10년물 금리는 4.9% 정도다.

화자는 어떻게 보나

에디는 이 일이 시장을 받치던 엔진을 끄는 악재라고 본다. 지난 일주일 동안 나머지가 떨어질 때 반도체와 AI 쪽이 올라 시장을 지탱했다. 그런데 AI 기업들이 속도를 늦추자고 입을 맞추면 그 엔진이 약해진다.

금리가 가파르게 오르는 등 거시경제 환경도 좋지 않아 시장은 더 취약해질 수 있다고 본다. 블룸버그 설문에서는 10년물이 5~5.25%에 이르면 S&P가 10% 조정을 받는다는 답이 30% 정도였다.

그래서 전망은

에디는 월요일 반도체를 조심하라고 한다. 반도체는 AI 속도 조절 이야기에 단기간 압박을 받아 내린다고 본다.