반도체만 안 오른 진짜 이유… 오히려 지금 사야 합니다

무슨 일이 있었나

미국 금요일장에서 반도체는 2% 정도 오르며 출발했다가 장중 계속 밀렸고, 소프트웨어와 다우존스 쪽 업종이 올랐다. 반도체 지수(SOX)는 일주일 동안 4.7% 내렸지만 올해 수익률은 78%다. 다우존스 산업지수는 고점에서 7% 가까이 빠져 조정장 문턱까지 갔다.

화자는 어떻게 보나

에디는 이것을 시장이 망가진 것이 아니라고 본다. 많이 오른 AI 쪽에서 다른 업종으로 돈이 옮겨 가는 섹터 로테이션이라는 것이다. 나스닥과 S&P 500은 사흘 전에 신고가를 찍었다.

반도체가 정점을 찍었다는 걱정이 나오지만 에디는 AI 수요가 여전히 강하다고 본다. 한 광전자 업체는 데이터센터 수요로 2029년 초까지 제품이 매진됐다고 밝혔다. 오라클은 파이프라인보다 4배 비싼 트럭 운송까지 써 가며 데이터센터를 서두른다. 반도체 안에서도 CPU, GPU, 메모리, 소부장이 번갈아 오르며 순환한다고 본다.

그래서 전망은

에디는 반도체가 한두 주 빠졌다고 걱정할 필요가 없다고 본다. 오를 때보다 지금처럼 떨어질 때 사 두는 편이 낫다고 권한다.