[통합 풀버전] 9월 돈이 빠지고 10월 다시 풀린다… 지금부터 봐야 할 ‘유동성의 변곡점’ | 경읽남과 토론합시다 | 3자토론 문홍철x성상현x김광석
무슨 일이 있었나
AI 주식은 S&P 대비 뒤처지고 있고, 국내 반도체 주식도 충격을 받아 힘을 못 쓰고 있다. 잭슨홀 미팅 뒤 시장에는 금리 인상 우려가 커졌다. 연준 인사 3명은 실업률 4.1%를 근거로 성명서를 내 금리 인상을 주장했다.
화자는 어떻게 보나
문홍철은 반도체가 한 번 충격을 받은 만큼 회복하려면 쌓는 시간이 필요하다고 본다. 연준이 반 트럼프 쪽에 쏠려 있어 9·10월에는 혼란기가 온다고 본다. 호르무즈를 지나는 선박은 이미 전쟁 전의 60%를 넘어 사실상 정상화됐다고 본다.
성상현은 재무부가 단기국채를 늘리고 규제를 풀어 시중은행이 유동성을 키운다고 본다. 메모리가 빠진 이유는 근거가 약하고, 메모리 영업이익은 최소한 유지된다고 본다.
그래서 전망은
문홍철은 반도체가 중간선거 전까지는 쉬어 가고, 중간선거 이후 좋아진다고 본다. 10월 이후에는 유가가 내려간다고 본다. 성상현은 많이 빠진 삼성전자와 SK하이닉스에 되돌림이 온다고 본다.
유가
하락10월 이후에는 유가가 완화되면서 유동성 효과가 생긴다 · 10월 이후
판정 차트
10-15최근
+2.3%
95.78→97.97
원문
“그러면 이제 10월 이후에는 유가가 완화가 되면서 유동성 효과가 있는 거고”
SK하이닉스
상승너무 많이 빠진 SK하이닉스에 되돌림이 있을 것 같다
판정 차트
10-16최근
−31.9%
1,868,000→1,272,000
원문
“너무 빠진 것에 대한 되돌림이 있을 것 같아요. 그것만으로도 사실 크거든요. 특히 우리나라 삼성전자, 하이익스 이런 것들은 빠진 이유가 좀 저는 얼토당토당 없다고 보지만”
삼성전자
상승너무 많이 빠진 삼성전자에 되돌림이 있을 것 같다
판정 차트
10-16최근
−21.4%
274,000→215,500
원문
“너무 빠진 것에 대한 되돌림이 있을 것 같아요. 그것만으로도 사실 크거든요. 특히 우리나라 삼성전자, 하이익스 이런 것들은 빠진 이유가 좀 저는 얼토당토당 없다고 보지만”
반도체
횡보충격을 받은 반도체는 중간선거 전까지 쌓아 가는 시간을 보낼 수 있다 · 중간 선거 전까지
판정 차트
10-16최근
−14.1%
135,250→116,215
원문
“중간 선거 전까지는 좀 쌓아가는 시간. 나쁘게 얘기하면 조금 행보하는 시간이 될 수도 있겠고요.”
반도체
상승중간선거가 끝나면 반도체에 다시 좋은 시기가 올 수 있다 · 중간 선거 이후
판정 차트
10-16최근
−14.1%
135,250→116,215
원문
“지금 이제 반도체가 충격을 받다 보니까. 10월까지는 좀 어려울 수 있고. 하지만 중간 선거 이후. 할로윈이 끝나면. 10월 30일 할로윈이 끝나면. 그때부터는 우리가 또 좋은 시기가 올 수 있을 것으로 보고 있습니다.”