다음주 시장 조심하세요. 반도체에서 기회가 나올 수 있습니다

무슨 일이 있었나

AI 관련주가 거의 3일 연속으로 올랐다. 반도체 안에서는 소부장과 메모리 쪽이 번갈아 올랐고, 샌디스크는 하루에 11% 상승했다. 이번 주 FOMC가 금리를 올렸고, 다우존스는 고점에서 6% 가까이 내려 있다.

화자는 어떻게 보나

에디는 주요 중앙은행이 모두 긴축에 들어선 지금, 높은 금리 속에서도 돈을 버는 곳은 AI뿐이라고 시장이 본다고 읽는다. 그래서 돈이 반도체 안에서 소부장, 메모리, 레거시 반도체로 돌며 시장을 키우고 있다고 본다.

반면 AI를 빼면 전부 좋지 않다고 본다. 성장이 둔화된다는 말이 나오면 스태그플레이션 우려로 시장이 떨어질 수 있고, 공포탐욕 지수는 극한의 공포로 가는 중이다. 에디는 그때 조정이 오면 매수 기회가 생길 수 있다고 본다.

소부장의 어플라이드 머티리얼즈와 ASML, 메모리의 샌디스크와 마이크론은 다른 반도체보다 많이 눌려 있다. 아직 상방 추세에 들어오지도 못했다고 본다.

그래서 전망은

에디는 긴축 국면에서도 반도체, 그중 소부장과 메모리 쪽이 아직 괜찮다고 본다.